Economia
FMI: el problema de las DeFi es la centralización
El Fondo Monetario Internacional (FMI) alertó sobre los potenciales riesgos inmersos en el sistema de créditos de las finanzas descentralizadas o DeFi.Según el organismo, el principal peligro para los inversores es que las aplicaciones descentralizadas “están muy centralizadas”.En el informe, el organismo afirma que la liquidez de más de la mitad de las aplicaciones de…
- El Fondo Monetario Internacional (FMI) alertó sobre los potenciales riesgos inmersos en el sistema de créditos de las finanzas descentralizadas o DeFi.
- Según el organismo, el principal peligro para los inversores es que las aplicaciones descentralizadas “están muy centralizadas”.
- En el informe, el organismo afirma que la liquidez de más de la mitad de las aplicaciones de préstamos pertenece a una decena de grandes inversores o ballenas.
En un reciente reporte, el Fondo Monetario Internacional (FMI) arremetió de nuevo contra las formas financieras relacionadas con la tecnología blockchain. Particularmente, alertó sobre los riesgos que implican las finanzas descentralizadas o DeFi para los inversores.
En ese sentido, el informe Estabilidad Financiera Global, correspondiente al mes de abril, detalló algunos puntos que podrían perjudicar a los inversores. De manera específica hacen mención a la paradójica situación de centralización que tienen los servicios financieros de las aplicaciones de ese ecosistema.
Subrayan que un movimiento de los grandes inversores que hacen vida en esas aplicaciones podría causar pérdidas irreparables. En consecuencia, el informe recomienda que esa modalidad financiera debe ser regulada de manera rígida para minimizar los riesgos.
Artículo relacionado
App de Binance une a los sistemas DeFi y CeFi en su Mini Programa
La plataforma de intercambio de criptomonedas más importante del mundo, Binance, anunció un nuevo servicio que se prestará desde su…
¿Existe centralización en las DeFi?
Puede resultar contradictorio acusar de centralizado a un ecosistema que se denomina como finanzas descentralizadas o DeFi. Sin embargo, el FMI alerta que el nivel de concentración de riquezas en pocos inversores es de grandes magnitudes dentro de esas aplicaciones.
El caso específico de las aplicaciones de préstamos o loans, es uno de los más llamativos para los expertos del organismo financiero. El informe resalta que más de la mitad del dinero disponible en las dApps de préstamos proviene de una decena de grandes inversores conocidos como ballenas. Esto, a juicio del Fondo, puede resultar particularmente negativo dado el alejamiento de este universo de los reguladores.
Alertan que esa concentración de capital en las principales plataformas de préstamos, se presenta como un escenario ideal para la manipulación. Dicho de otra manera, los grandes poseedores de capital solo necesitan hacer un movimiento para liquidar los fondos de los inversores medianos o pequeños. Ese tipo de acciones las harían sin temor debido a que no tienen vigilancia o un sistema de penalización.
Únicamente con un movimiento de retiro de fondos de uno de estos 10 inversores, miles de personas podrían perder todos los fondos invertidos. Se trata de uno de los mayores riesgos dentro de las DeFi y de gran parte del mercado cripto. En algunos casos, las denominadas ballenas (grandes poseedores de criptomonedas) inflan y desinflan el valor de algunos activos para beneficiarse de las pérdidas de centenares de inversores que ponen sus capitales ante esas subidas artificiales.
El mecanismo de préstamos en las DeFi
El préstamo y el staking son dos de las principales fuentes de ingresos para los inversores de las finanzas descentralizadas. El mecanismo del staking, se basa en el bloqueo de fondos por cierto tiempo, los cuales se usan para procesar o validar transacciones en determinadas blockchains. A cambio de congelar esos fondos por períodos de tiempo determinados, los inversores reciben recompensas en tokens con diversos porcentajes de APY.
Los préstamos funcionan de manera diferente. Los especialistas del FMI aseguran que el mecanismo sirve para generar legítimas formas de ganar dinero, pero con riesgos que no existen en el mundo financiero tradicional. En todo caso, el préstamo consiste en pedir prestado (borrow) cierta cantidad de dinero dejando fondos como garantía o colaterales.
La manera de utilizar las plataformas de préstamos de las DeFi depende del usuario. Por ejemplo, si es por medio de lending, esto consiste en que la persona se convierte en prestamista y recibe ganancias en modo de intereses por prestar. Al otro extremo, con el borrowing, el inversor recibe prestado dinero por dejar una cantidad como garantía de devolución.
De esta manera, si la persona deposita, por ejemplo, el equivalente a $2.000 dólares en Solana, tiene derecho a solicitar un préstamo menor. Con el dinero recibido puede operar y generar algún tipo de ganancias. Una vez multiplica el dinero que recibió prestado, lo devuelve con determinada comisión y recupera sus fondos en Solana. Con ello, se queda con los fondos originales que había dejado como colateral y con la ganancia que hizo con el dinero prestado. Se trata de una de las formas financieras más antiguas y que data de época medieval.
¿Cómo se generan ganancias con los préstamos de las DeFi?
Para los inversores que tienen bastante esperanza en el precio futuro de una moneda en particular, este modo puede ser muy rentable. Con el mismo ejemplo de Solana, la persona que invirtió el equivalente a $2.000 dólares, ahora 20 monedas, pudo haber solicitado un préstamo aproximado de $1.500 dólares en una moneda estable.
“La posibilidad de manipular el mercado junto con la ausencia de reguladores que puedan penalizar ese comportamiento crea las condiciones para las pérdidas”
Esos $1.500 los convierte en Solana (compra 15 monedas) y espera a que el precio de Sol suba. Si el precio de Sol sube de $100 a $140 dólares por moneda, el préstamo que recibió subiría de $1.500 a $2.100 dólares. De eso debe devolver los $1.500 recibidos más la comisión, por ejemplo $150 dólares si la misma es de 10%. Quedaría con una ganancia de $450 dólares más las 20 monedas de colateral que ya no son $2000 sino que equivalen a $2.800 dólares producto del aumento.
Esta descripción tosca pero aproximada que insinúa el FMI sobre esta forma de inversión DeFi tiene riesgos evidentes. El primero es si el precio de Sol baja en lugar de subir. En ese caso, el inversor perderá tanto la comisión, lo que se desvalorizó el préstamo y parte del valor del dinero que dejó en colateral.
Pero este no es el único riesgo que pone de relieve el FMI en su informe. El otro es el movimiento que pueda hacer uno de los supuestos 10 inversores dueños del dinero de la mitad de las aplicaciones de préstamos. Así, la posibilidad de manipular el mercado junto con la ausencia de reguladores que puedan penalizar ese comportamiento crea las condiciones para las pérdidas.
La denominada corrida bancaria o bank run es más que probable y, de hecho, sucede a diario, según el reporte.
Trabajar con una responsable gestión de riesgo
El sistema de préstamos dentro de las finanzas descentralizadas funciona y genera importantes sumas de dinero para los inversores de todo tipo. De no ser así, no fuera uno de los servicios favoritos de los usuarios. No obstante, los riesgos de perder como consecuencia de una retirada abrupta de alguna ballena, son reales. Con estas acciones, los protocolos comprometen su solvencia en términos de liquidez.
El otro riesgo relacionado con la volatilidad de las criptomonedas y los tokens, también podría ser de gran impacto. Los analistas del FMI, aunque recomiendan una gestión de riesgo responsable para los inversores y usuarios, son muy pesimistas sobre el verdadero sentido de las DeFi. Consideran que esta forma financiera basada en la tecnología se convierte “en un gran desafío para los reguladores”.
Pese a ello, las finanzas descentralizadas son una inigualable opción a la hora de fomentar las inversiones. Las mismas se adaptan a los distintos niveles de tolerancia al riesgo de los usuarios. Esto último quiere decir que los usuarios tienen la opción de minimizar o aumentar los riesgos de acuerdo a las modalidades de inversión que elijan.
Tal es el caso del lending con monedas estables, el cual genera distintos porcentajes de intereses dependiendo de la plataforma. Esta estrategia se convierte en ideal para las personas no bancarizadas que desean sacar partida de sus ahorros con riesgos mínimos. Con esto último, se da por supuesto que las preocupaciones del FMI se centran sobre una de las más arriesgadas apuestas en las DeFi y la generalizan a todo el ecosistema. Pese a ello, existen otras de menos riesgos para los inversores.
Artículo relacionado
Los DEX perdieron 50% en volumen desde noviembre
La caída del volumen de comercio en los exchanges descentralizados (DEX) se aproxima al 50%. El mal momento estaría influenciado…
Algunas observaciones a las críticas del FMI
No pasó mucho tiempo para que los señalamientos de los riesgos de las finanzas descentralizadas por parte del FMI fueran respondidos. En ese caso, la organización DeFi Education Fund criticó la postura del ente financiero. Paralelamente, resaltó que los reguladores de todo el mundo están comenzando a tomar en cuenta el potencial de esta novedosa forma financiera basada en los contratos inteligentes.
Al mismo tiempo, el portal de esta firma aplaudió la propuesta del FMI sobre la creación de organizaciones autorreguladas (SRO). Las mismas serían responsables “de crear estándares para la gestión de riesgos y facilitar las mejores prácticas para las iniciativas de seguridad”. Asimismo, las SRO servirían como puntos de contacto naturales para los reguladores. Por otro lado, la parte negativa es que con esta propuesta quedarían censurados los tipos de códigos que los desarrolladores pueden crear o no.
Dentro de las DeFi, tal sugerencia no sería muy recibida con los brazos abiertos dada la naturaleza descentralizada de funcionamiento de los protocolos de la blockchain. “Es un camino que nadie quiere seguir sin mencionar la cuestionable constitucionalidad de esa idea”, describe el citado portal.
Con todos los defectos que se pudieran originar a partir de esa propuesta del FMI, la organización afirma que es una de las más concebibles propuestas. Esto último, teniendo en cuenta la cantidad de robos y hackeos que se han producido últimamente en muchos protocolos dentro de las finanzas descentralizadas.
No todo es malo en las finanzas descentralizadas
La postura del FMI es abiertamente opuesta a la economía que viene adjunta con las criptomonedas. De hecho, este ente es uno de los firmes opositores a que Bitcoin sea moneda de curso legal en El Salvador. Pese a ello, en lo que respecta a la tecnología subyacente de estas monedas, la blockchain, tanto el FMI como muchos otros entes centralizados son más receptivos.
En el caso de las finanzas descentralizadas, aunque son pesimistas acerca de la funcionalidad de algunas de sus opciones, no son del todo hostiles. Por ejemplo, en ese informe destacan algunas cualidades que convierten el ecosistema DeFi en una opción muy atractiva, sobre todo para las nuevas generaciones de inversores.
“Las DeFi ofrecen un acceso abierto a jugadores de cualquier tamaño sin la necesidad de un servicio de custodia mejorando potencialmente la eficiencia y la inclusión financiera”, remarca el FMI. Esas características son, precisamente, el gran punto de diferencia que divide el mundo financiero entre el tradicional modelo centralizado y el actual representado por la cadena de bloques.
Cualquier persona, sin importar su filiación política, religiosa o ideológica, puede acceder a ese mundo financiero. El mismo es abierto incluso para las personas no bancarizadas o aquellas que no dependen legalmente de gobiernos u otras instituciones privadas o estatales.
Contrario a todas las trabas del sistema centralizado o CeFi, ingresar a las DeFi solo tiene un par de requisitos sencillos. El primero es poseer un dispositivo móvil o un computador. El segundo es contar con conexión a internet. A partir de allí, se puede crear una participación en cualquier servicio con los fondos que se poseen.
Economia
Perú lidera el volumen de transacciones en la Bitcoin Beach Wallet (y esta es la razón)
Hechos clave: Economías circulares de bitcoin se están multiplicando en los pueblos peruanos más apartados. Los residentes de Cusco montan negocios sin los obstáculos que impone el sistema bancario. Las comunidades de Perú están adoptando a bitcoin (BTC). Tanto es así que el país figura como el líder en volumen de transacciones realizadas a través…
Hechos clave:
-
Economías circulares de bitcoin se están multiplicando en los pueblos peruanos más apartados.
-
Los residentes de Cusco montan negocios sin los obstáculos que impone el sistema bancario.
Las comunidades de Perú están adoptando a bitcoin (BTC). Tanto es así que el país figura como el líder en volumen de transacciones realizadas a través de Bitcoin Beach Wallet, la plataforma de banca comunitaria que Galoy desarrolló enfocada en los residentes de El Zonte en El Salvador.
El monedero, de código abierto, aunque fue desarrollado con foco en la comunidad en El Zonte, hoy está en uso por otras ciudadelas de bitcoin que han surgido en el mundo, como Bitcoin Ekasi de África y Bitcoin Jungle en Costa Rica, creadas hace más de un año.
Por ello, llama la atención que Perú esté realizando más de 20 mil transacciones semanales de bitcoin, como lo afirma la organización no gubernamental (ONG) Motiv, la cual está creando mini economías circulares de bitcoin en los sectores más olvidados del país.
“Motiv se inspiró en el modelo de economía circular de Bitcoin Beach de El Zonte y basado en ello están haciendo mucho trabajo comunitario en más de 15 sectores de Perú”, señaló Román Martínez en conversación exclusiva con CriptoNoticias.
Martínez es uno de los líderes de Playa El Zonte y cofundador del proyecto Bitcoin Beach de El Salvador. Recientemente visitó Perú, donde pudo conocer de primera mano cómo bitcoin está empoderando a los habitantes de ese país.
“Cuando una comunidad adopta bitcoin eso se convierte en más oportunidades para sus habitantes y en Perú BTC está impulsando un gran cambio social”, añadió Martínez
Él fue testigo de que los centros comunitarios de Motiv en el Cusco, sus pueblos cercanos y en Lima, le están abriendo sus puertas a los jóvenes, madres solteras y adultos mayores para que estos aprendan sobre bitcoin y alcancen su libertad financiera.
Aprendiendo a construir vidas soberanas con bitcoin en Perú
“Estamos convirtiendo a las comunidades de Perú en áreas emancipadas”, apunta Motiv en su cuenta de Twitter.
Eso sucede porque los habitantes están encontrando en bitcoin una solución que los ayuda a liberarse del dinero fíat, así como de la tutela del Estado.
Con bitcoin los peruanos también están abandonando el modelo de servidumbre en el que habían permanecido con los activos que se devalúan. Y a partir de ello comienzan a construir la vida que se merecen, ingresando al sistema financiero descentralizado de BTC, tal como lo explicó Martínez.
En territorio peruano ya existen 16 ciudadelas de bitcoin, como lo informó CriptoNoticias con anterioridad. En estas economías circulares de BTC ya se han establecido 3.000 programas que, hasta ahora, han contado con 60 mil participantes, según datos publicados por Motiv.
Los programas implementados por la ONG van desde la atención médica, hasta la educación con clases de inglés y emprendimiento aprovechando los beneficios que ofrece bitcoin.
“Lo que está haciendo Motiv de la mano de bitcoin es inclusión porque están ayudando a que las comunidades aprendan. Están enfocados en BTC, pero también van un poco más allá porque los jóvenes aprenden inglés, computación, practican deporte y adquieren educación financiera. Luego llega el momento en el que comienzan a sentir que tienen acceso a mejores oportunidades y eso es muy valioso para forjar un futuro mejor”.
Román Martínez, líder de la comunidad Bitcoin Beach de El Zonte en El Salvador.
Inclusión financiera y esperanza, lo que bitcoin está impulsando en Perú
Perú acumula más de 20 años de crecimiento económico, lo cual le convierte en uno de los países con mejores datos macroeconómicos de América Latina. Sin embargo, en los últimos meses, el país ha venido atravesando por una crisis financiera que se ve reflejada en la economía familiar de los hogares peruanos.
Por otro lado, Perú fue catalogado como el cuarto país con mayor desigualdad social del mundo, según un informe del Laboratorio de Desigualdad Mundial (World Inequality Lab – WIL inequality).
En ese sentido, parece natural que los ciudadanos estén girando su mirada hacia bitcoin como vía de escape a la pobreza y como motor de cambio social.
“Bitcoin ofrece inclusión y lleva esperanza a las comunidades porque es una herramienta transformadora que ayuda a que las personas abandonen la visión pesimista de que no hay posibilidades de mejorar económicamente, hacia el optimismo y la esperanza de que el futuro será mejor”.
Román Martínez, líder de la comunidad Bitcoin Beach de El Zonte en El Salvador.
Algunos peruanos dicen que la adopción de bitcoin comenzó a dispararse en el país a medida que la inflación empezó a hacer mella en los ingresos de las personas. Más tarde, las cosas se complicaron cuando surgieron las preocupaciones en torno a las decisiones que tomaba el gobierno.
Siete presidentes han asumido el cargo en Perú desde 2011 en medio de múltiples investigaciones por corrupción. Con cada giro de los acontecimientos la población comenzó a depositar más confianza en bitcoin.
“Precisamente porque la descentralización bitcoin es un escudo contra la intervención estatal”, como lo explicó Castro Lora, de Blockchain Association.
“No queremos que los peruanos sean simplemente hodlers”, dijo Rich Swisher cofundador y presidente de Motiv.
“Queremos que esta economía despegue, y para hacerlo posible se necesita que los habitantes aprendan a usar el dinero que ganan que ahora es bitcoin”, agregó el líder de la ONG que está ayudando a que las comunidades cambien la realidad a la que estaban acostumbradas. Ahora se educan, equipan y empoderan con bitcoin
Economia
CoinEx se une a la Talent Land México 2023 como sponsor oficial
Hechos clave: La Talent Land 2023 se realizará en Jalisco, México, del 10 al 14 de abril. CoinEx estará presente en la Blockchain Land como uno de los sponsors oficiales. Ya casi llega Talent Land 2023, un evento en México que junta la tecnología y la innovación. Se llevará a cabo en su sede oficial,…
Economia
Bitcoin servirá como un arma en la guerra moderna, explica un comandante de EE. UU.
Hechos clave: Estados Unidos ha mantenido una postura amigable con la adopción de la minería de Bitcoin. Algunos políticos en EE. UU. se niegan al uso de Bitcoin incluso llamando a su prohibición. Bitcoin como un arma, esta es la sugerencia de un importante miembro de la Fuerza Espacial de EE. UU. Bitcoin podría ser…
Hechos clave:
-
Estados Unidos ha mantenido una postura amigable con la adopción de la minería de Bitcoin.
-
Algunos políticos en EE. UU. se niegan al uso de Bitcoin incluso llamando a su prohibición.
Bitcoin como un arma, esta es la sugerencia de un importante miembro de la Fuerza Espacial de EE. UU. Bitcoin podría ser una herramienta para llevar a cabo una nueva forma de ciber guerra en el siglo XXI.
La tesis se titula «Softwar», y fue publicada por el Comandante Jason Lowery, según recoge el portal Político. En su trabajo, Lowery argumenta que el protocolo de consenso por prueba de trabajo de Bitcoin ofrece una forma de resolver los conflictos de la guerra moderna, sin armas nucleares o enjambres de bots asesinos.
También te podría interesar
Lowery utiliza unas astas de ciervo como metáfora del uso de Bitcoin como un arma en la portada de su libro. Aunque estas pueden parecer inofensivas, dan a entender como dos ciervos luchan por el territorio, pero sin infligir daño fatal.
En el caso de las «astas cibernéticas» de prueba de trabajo (PoW), el vencedor en cada ronda gana algunos bitcoins (BTC) de la red y el derecho a publicar el siguiente bloque de transacciones. Debido a que la prueba de trabajo depende de la capacidad de aprovechar la energía para resolver problemas matemáticos, el poder en la red estaría ampliamente distribuido en el espacio físico a través de las fuentes de energía que existen en todo el país.
La tesis llama a los Estados Unidos a acumular Bitcoin, hacer crecer la industria minera nacional de Bitcoin y extender las protecciones de la Segunda Enmienda, la cual establece el derecho al porte de arma por cualquier ciudadano estadounidense, basándose en que un arma de fuego sirve para la autodefensa.
Bitcoin como un sistema de defensa
Lowery sugiere que la red Bitcoin es un equivalente digital a las rutas comerciales marítimas y que hay una urgencia militar para proteger la libertad de navegación en la red.
Si bien la propuesta resulta creativa, plantea obstáculos técnicos a resolver. Además, existen desafíos políticos, como el objetivo de EE. UU. de reducir las emisiones de carbono y la postura de algunos políticos, como es el caso de la senadora Elizabeth Warren, quien ha tenido una postura constante contra el ecosistema de Bitcoin, según lo ha reportado CriptoNoticias.
Si bien no hay indicios de que el gobierno de EE. UU. esté actuando sobre la idea, la tesis ofrece una pista en la que, a medida que las nuevas generaciones entran a la política estadounidense, sus miembros ven las redes de criptomonedas como herramientas útiles.
Perú lidera el volumen de transacciones en la Bitcoin Beach Wallet (y esta es la razón)
CoinEx se une a la Talent Land México 2023 como sponsor oficial
Bitcoin servirá como un arma en la guerra moderna, explica un comandante de EE. UU.
El novio de Aida Victoria Merlano se contagió de COVID-19 y está en la clínica
Zapatillas Adidas hechas de desperdicio de café
Ciclos emocionales estacionales
“Ya no quería vivir”: Sara Uribe reveló que continúa en tratamiento para la depresión
El novio de Aida Victoria Merlano se contagió de COVID-19 y está en la clínica
Video: Critican al cantante mexicano Lalo Mora por besar apasionadamente a una fanática
-
EntretenimientoHace2 añosEl novio de Aida Victoria Merlano se contagió de COVID-19 y está en la clínica
-
ModaHace2 añosZapatillas Adidas hechas de desperdicio de café
-
SaludHace2 añosCiclos emocionales estacionales
-
EntretenimientoHace2 años“Ya no quería vivir”: Sara Uribe reveló que continúa en tratamiento para la depresión
-
EconomiaHace1 añoBanco de España da el visto bueno a Bit2Me como exchange de bitcoin
-
EconomiaHace1 añoClaves para entender la nueva regulación de cannabis de uso industrial
-
PolíticaHace2 añosPedro Castillo, el maestro rural que llegó a la presidencia de Perú
-
EconomiaHace1 año2 reglas de oro para ganar dinero con BTC, según «Papá Bitcoin»